7 Ιουλίου 2013

New York Times γιά πρόεδρο τράπεζας Πειραιώς: «Πανούργος τραπεζίτης φτάνει στην κορυφή»

New York Times γιά πρόεδρο τράπεζας Πειραιώς: «Πανούργος τραπεζίτης φτάνει στην κορυφή»
SUBSCRIBELOG INGlobal Business

Ένας πανούργος Banker φτάνει στην κορυφή

Με LANDON ΘΩΜΑΣ νεώτερος

10 Ιουνίου 2013

ΑΘΗΝΑ - Δεν πάει πολύς καιρός, Μιχάλης Γ. Σάλλας, ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς στην Ελλάδα, είχε ένα όνειρο: να κάνει την τράπεζά του είναι πολύ μεγάλες για να αποτύχουν.

Αλλά τώρα που έχει καταφέρει να μετατρέψει την τράπεζά του στην Ελλάδα είναι μεγαλύτερη, εξασφαλίζοντας ότι ο Πειραιάς θα είναι επιλέξιμες για ένα σχέδιο διάσωσης από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ο κ. Σάλλας διατρέχει τον κίνδυνο ότι ορισμένα από τα μέτρα που έχει λάβει κατά μήκος του τρόπου μπορεί να επανέλθει στο στέκι αυτόν. Οι ενέργειες αυτές περιλαμβάνουν δανεισμό άνω των 100 εκ. ευρώ (132 εκατομμύρια δολάρια) από ένα φιλικό τραπεζίτη, σε μια προσπάθεια να στηρίξουν την πτώση των μετοχών της δικής του τράπεζας και κάνοντας δανείων υψηλού κινδύνου σε άτομα και οντότητες που έχουν δεσμούς με τον Πειραιά.

Η Ευρώπη ετοιμάζεται να κλείσει τα βιβλία ίσως το πιο φιλόδοξο παράμετρο του σχεδίου του για να κρατήσει εν ζωή την Ελλάδα: μια ένεση μετρητών περίπου € 50 δισεκατομμύρια σε τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας.

Και τράπεζα διακυβέρνησης έχει αναδειχθεί ως ένα κρίσιμο ζήτημα, με τους πιστωτές της χώρας, ο οποίος έφτασε στην Αθήνα αυτή την εβδομάδα για να πραγματοποιήσει τελευταίος έλεγχος τους, επιμένοντας ότι η συνέχιση της ενίσχυσης εξαρτάται από την «τράπεζες αποδεικνύοντας ότι η συμπεριφορά τους είναι παραπάνω όνειδος.

Μιχάλης Σάλλας χτίσει τον Πειραιά στο μεγαλύτερο της ελεύθερης περιστροφής των τραπεζών στην Ελλάδα, αλλά οι επικριτές απαιτούν αυστηρότερο έλεγχο των πρακτικών που πήρε εκεί.

REUTER
Ακόμα, επόπτες στην Ελλάδα από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο μπορεί καλά να διαπιστώσετε ότι ακόμα και με ενισχυμένη εποπτεία, την αλλαγή της ελεύθερης περιστροφής επιχειρηματική κουλτούρα που ορίζεται καιρό το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα θα είναι πιο εύκολο στα λόγια παρά στην πράξη.

Η ραγδαία άνοδος του κ. Σάλλα αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα ότι ο πολιτισμός. Μια σκληρή, χαρισματικός τραπεζίτης που απέκτησε τον έλεγχο του Πειραιά το 1991 και χτίστηκε επάνω με τη δύναμη πάνω από 15 εξαγορές και συγχωνεύσεις, ο κ. Σάλλας έφθασε στο απόγειο του ελληνικού τραπεζικού κόσμου το Μάρτιο, όταν ο ίδιος εκμεταλλεύτηκε την καταστροφή του τραπεζικού Κύπρος, αγοράζοντας την ελληνική μονάδες των τριών εν λόγω νησιού μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η Τράπεζα της Κύπρος, η Λαϊκή Τράπεζα και Ελληνική Τράπεζα.

Οι υποστηρικτές του λένε ότι ο κ. Σάλλας θα πρέπει να χαιρετιστεί για την επιχειρηματική του εμπειρία και ισχυρή όρεξη για ρίσκο. Βλέποντας την ευκαιρία να ανακαλύψουμε εκ νέου την τράπεζά του, λένε, έχει κλέψει μια πορεία για περισσότερες ομολόγους αρτηριοσκληρωτική του.

"Είναι κάποιος που μπορεί να πλοηγηθεί στην πραγματικότητα το σύστημα στην Ελλάδα", δήλωσε ο John P. Rigas, ένας Έλληνας-Αμερικανός επιχειρηματίας των hedge funds και των πελατών της τράπεζας που κατέχει ένα με έδρα την Αθήνα εταιρεία επενδύσεων στην οποία Πειραιά κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο. "Αυτή η τράπεζα έχει περάσει από μια ταλαντεύονται 4 Όχι σε ένα στερεό Νο 1 σε μόλις ένα χρόνο."

Ένα κατάστημα της Τράπεζας Πειραιώς στο κέντρο της Αθήνας. Ευρωπαϊκών χρηματοπιστωτικών επίβλεψης και ανεξάρτητους ελεγκτές έχουν διαφωνήσει στις εκτιμήσεις των πρακτικών δανεισμού της τράπεζας.

JOHN ΚΟΛΕΣΙΔΗΣ / REUTERS

Όμως, άλλοι λένε ότι ο κ. Σάλλας έχει ξεπεράσει τα όρια της ορθής τραπεζικής πολύ μακριά και ότι τους ελιγμούς του στον σκοτεινό κόσμο της ελληνικής χρηματοδότησης, όπου τα συμφέροντα των τραπεζιτών, των μέσων μαζικής ενημέρωσης και οι πολιτικοί συχνά αναμιγνύω, πρέπει να είναι πιο εξονυχιστικά.

"Πειραιάς έχει χρησιμοποιηθεί πολύ προβληματικές μεθόδους που απαιτούν για την έρευνα», δήλωσε ο Κώστας Λαπαβίτσας, ένας πολιτικός οικονομολόγος στο Πανεπιστήμιο του Λονδίνου που ακολουθεί τραπεζών και την πολιτική στην Ελλάδα. "Αυτό που με ανησυχεί είναι ότι η Πειραιώς έχει αναδειχθεί ως η ηγετική τράπεζα στην Ελλάδα όχι επειδή βελτίωσε τις μεθόδους αυτές. Το παλιό καθεστώς είναι ακριβώς για την προσαρμογή στις νέες συνθήκες, και για μένα αυτό είναι ένα σημάδι της ασθένειας και όχι την υγεία. "

Άνθιμος Θωμόπουλος, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, είπε ότι όλες οι πτυχές των επιχειρήσεων του Πειραιά »έχουν εξεταστεί διεξοδικά από ανεξάρτητους ελεγκτές και τις ρυθμιστικές αρχές, μέσα και έξω από την Ελλάδα, χωρίς αρνητικές διαπιστώσεις."

Ένα εκπαιδευμένο οικονομολόγος, ο κ. Σάλλας, ο οποίος είναι 62, έκανε την πρώτη του βήματα της σταδιοδρομίας του που εργάζονται υπό τον Ανδρέα Παπανδρέου, η Σοσιαλιστική πρωθυπουργός που οδήγησε την Ελλάδα στα 1980. Στα χρόνια από την ανάληψη Πειραιά επιρροή του συνέχισε να επεκτείνεται. Είναι κοντά με το διοικητή της κεντρικής τράπεζας, Γιώργος Προβόπουλος, ο οποίος μέχρι το 2008 ήταν αντιπρόεδρος στον Πειραιά. Και η τράπεζα είναι ένας από τους μεγαλύτερους διαφημιζόμενους στα ελληνικά ΜΜΕ.

Συνολικά, οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο έχουν στοιχηματίσει περίπου 200 δισ. ευρώ από τα χρήματα των φορολογουμένων για τη διατήρηση Ελλάδα στη ζώνη του ευρώ και, τελικά, την αποκατάσταση της οικονομίας της για την υγεία. Για να δικαιολογήσει αυτή τη δέσμευση, η Ευρώπη έχει υποστεί τις μεγαλύτερες τράπεζες στην Ελλάδα σε μια έρευνα root-και-υποκατάστημα, με ιδιαίτερη έμφαση στις συνδεδεμένου μέρους δανεισμού, ή δάνεια σε επιχειρήσεις στις οποίες η τράπεζα μπορεί να έχουν οικονομικό συμφέρον, και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι έχουν τελικά καθαριστεί τις πράξεις τους.

Όσον αφορά τον Πειραιά, ωστόσο, αυτό συγκρούεται αξιολόγησης με τα συμπεράσματα από μια ομάδα ελεγκτών Laiki Bank στην Κύπρος, μία από τις τράπεζες των οποίων η ελληνική μονάδα Πειραιώς απέκτησε τον Μάρτιο.

Υπό νέα διεύθυνση το 2012, το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας ενέκρινε ένα πλήρους κλίμακας έλεγχο και ακάλυπτα δάνεια των € 113.000.000 γίνονται σε τρεις υπεράκτιες επενδυτικά οχήματα που ελέγχεται από τον κ. Σάλλα και τον γιο του Γιώργο και την κόρη Μυρτώ.

Σύμφωνα με τις εκθέσεις ελέγχου Laiki, αντίγραφα των οποίων τίθενται στη διάθεση των New York Times, τα δάνεια αυτά χρησιμοποιήθηκαν για την αγορά μετοχών Πειραιώς στην ανοικτή αγορά και να συμμετάσχουν σε μια έκδοση δικαιωμάτων για το 2011.

Παρά τις επανειλημμένες εκκλήσεις της Λαϊκής, οι ελεγκτές λένε, ο κ. Σάλλας δεν δημοσιεύσετε πρόσθετες εξασφαλίσεις, όπως οι μετοχές έχασαν γρήγορα την αξία? Τελικά το χρέος, το οποίο μετράται από τη διαφορά μεταξύ του μεγέθους του δανείου και το απόθεμα Πειραιά ότι υποστηρίζεται, έφτασε € 107.000.000 , σύμφωνα με τις εκθέσεις.

Σε μία ξεχωριστή έκθεση της PricewaterhouseCoopers, η Λαϊκή με συμβούλευσαν να αναιρέσει € 93.000.000 έναντι των δανείων οικογένεια Σάλλα. Και τον περασμένο μήνα, σε επιστολή του προς το Κοινοβούλιο, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρος δήλωσε ότι είχε προειδοποιήσει ήδη από το 2011 ότι τα δάνεια που απαιτούνται διατάξεις.

Στα μέσα Φεβρουαρίου, μόλις ένα μήνα πριν από την τράπεζα αγοράστηκε από τον Πειραιά, τα δάνεια μεταφέρθηκαν στο τμήμα ανάκτησης Laiki, σύμφωνα με ανθρώπους που ενημερώθηκαν στην πιστωτική ιστορία ο κ. Σάλλας του. Αυτή είναι η περιοχή της τράπεζας όπου έχουν αναπτυχθεί νομικές διαδικασίες και άλλα ισχυρά φάρμακα για την αναζήτηση αποπληρωμή των ληξιπρόθεσμων δανείων.

Ένας εκπρόσωπος για τον Πειραιά λέει ότι ο κ. Σάλλας, με μια εξωτερική εταιρεία, δανείστηκε μόλις 44 εκατομμυρίων ευρώ, από Laiki και ότι αυτό το δάνειο είναι σε καλή κατάσταση.

Όταν η συναλλαγή Κύπρος ανακοινώθηκε το Μάρτιο, που θεωρήθηκε ως το επιτυχές της συμφωνίας λήψης καριέρα του κ. Σάλλας της, καλύπτοντας μια εξαιρετική κίνηση την οποία αγόρασε τα υγιή τμήματα των τεσσάρων μεσαίου μεγέθους τραπεζών για τις ονομαστικές ποσά. Σε περίπου ένα χρόνο, η τράπεζα διπλασιαστεί σε μέγεθος, που πηγαίνει από μια νωθρή πίσω τρεις συμμαθητές του στην, για τα ελληνικά δεδομένα, ένα μεγαθήριο, με 100 δισ. ευρώ το ενεργητικό και μια χώρα με ηγετική δίκτυο 1.306 καταστημάτων.

Η συναλλαγή που, επίσης, ο κ. Σάλλας υπεύθυνος της τράπεζας ότι ένα μήνα νωρίτερα είχε θεωρηθεί δάνεια που οφείλονται από τους επενδυτικούς της οικογένειάς του ως ανείσπρακτο.

Αν και είναι πολύ ασυνήθιστο, δεν υπάρχει τίποτα παράνομο για μία τράπεζα απορροφά ένα άλλο, όπου κορυφαίο στέλεχος του έχει ένα μεγάλο χρέος.

Αλλά οι εξεταστές Laiki, στις εκθέσεις ελέγχου τους, υποστηρίζουν ότι όχι μόνο τα δάνεια που δεν έκανε καμία οικονομική λογική και δεν ήταν επαρκώς εξασφαλισμένες ή εγγυάται, αλλά και ότι ήταν μέρος μιας quid pro quo που αντανακλούσε μια "ευρύτερη συνεργασία" μεταξύ του πρώην προέδρου της Λαϊκής, η Ανδρέας Βγενόπουλος, ο οποίος ελεγκτές λένε υπογράφηκε για τα δάνεια, και ο κ. Σάλλας.

Όσον αφορά τα δάνεια Σάλλας, ένας εκπρόσωπος για τον κ. Βγενόπουλος, είπε σε ένα e-mail ότι κατά το χρόνο "κ. Βγενόπουλος ήταν αντιπρόεδρος της τράπεζας και δεν είχε καμία ανάμειξη ή γνώση αυτών των υποτιθέμενων και εντελώς αβάσιμες συναλλαγές. "

Ένας δικηγόρος μετατράπηκε σε επιχειρηματία, ο κ. Βγενόπουλος χτίστηκε το η Marfin Investment Group, τότε η μητρική εταιρεία της Λαϊκής, σε μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες εκμετάλλευσης στην Ελλάδα κατά τη διάρκεια μια έκρηξη που ακολούθησε την είσοδο στην Ελλάδα στη ζώνη του ευρώ και αυτό κράτησε μέχρι περίπου το 2006.

Οι δύο άνδρες γνωρίζονται από το 2001, όταν ο κ. Βγενόπουλος αγόρασε μια μικρή τράπεζα επενδύσεων από τον Πειραιά που έγινε Laiki.

Από την αρχή, οι εξεταστές επικεντρώθηκε σε ένα προβληματικό ΜΟΔ της η Marfin Investment Group το Μάρτιο 2010.

Όταν κατέστη σαφές ότι οι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται για το deal, ο αρχικός στόχος των € 403.000.000 έχει μειωθεί σε € 252.000.000. Στις 22 Μαρτίου, η Marfin ευχαριστεί τους επενδυτές για τη συμμετοχή τους και χαιρετίστηκε ως «μια μεγάλη επιτυχία και μια ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης" στην ομάδα.

Αλλά Laiki ερευνητές ανέφεραν ότι από τα € 252 εκατομμύρια, μόνο € 25.000.000 προήλθε από ξένους επενδυτές. Τα υπόλοιπα, όπως είπε, προέρχεται είτε από επενδυτικές οντότητες που συνδέονται με τον κ. Βγενόπουλο ή από τον Πειραιά ο κ. Σάλλας της Τράπεζας.

"Τουλάχιστον 70 εκατομ. ευρώ για αυτό το θέμα ομολόγων προήλθε από δανεισμό από την Τράπεζα Πειραιώς, είτε ως μέρος της ευρύτερης« συνεργασία »μεταξύ Βγενόπουλου και Σάλλα ή ως αντάλλαγμα για τα δάνεια που χορηγήθηκαν για την αγορά μετοχών Πειραιώς," έγραψαν οι ερευνητές στην τελική τους έκθεση τον περασμένο Αύγουστο.

Ένας εκπρόσωπος της Marfin Investment Group Ανώνυμος είπε ότι η εταιρεία δεν είχε καμία γνώση των πράξεων που αναφέρονται από τους ερευνητές.
Ο εκπρόσωπος για τον Πειραιά δήλωσε ότι η απαίτηση ήταν «εντελώς αναληθές."

Ούτε η Τράπεζα της Ελλάδα, ούτε το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, η οντότητα που επιβλέπει την προσπάθεια ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών, θα σχολιάσουμε τη σχέση μεταξύ των δύο ανδρών. Ένας εκπρόσωπος για τους πιστωτές στην Ελλάδα, δήλωσε ότι εναπόκειται στην κεντρική τράπεζα στην Ελλάδα να αναλάβουν δράση σε οποιαδήποτε διακυβέρνηση ή θέματα δανεισμού.

Ο κ. Ρήγας, ο Έλληνας της Αμερικής στέλεχος των hedge funds, λέει ότι πιστεύει ότι δεν υπάρχει τίποτα λάθος με τη χορήγηση δανείων σε συνδεδεμένα μέρη και ότι αυτό είναι το επιχειρηματικό τρόπο γίνεται σε μια οικονομία που κυριαρχείται από τις τράπεζες.

Επικαλούμενη τη δική του εμπειρία, λέει ότι δανείστηκε € 84.000.000 από τον Πειραιά για να αγοράσει μια μικρή εταιρεία επενδύσεων με την ελπίδα της προσέλκυσης ξένων επενδυτών στην Ελλάδα. Με την έναρξη της κρίσης στην Ελλάδα, η εταιρία του κ. Ρήγα, η Sciens International, υπέστη σημαντικές ζημίες, θέτοντας σε κίνδυνο την ικανότητά του να κάνει καλό για τα δάνειά της.

Πειραιά, το οποίο είχε ακόμα ένα 28 τοις εκατό των μετοχών της εταιρείας, τελικά επανασυσκευασίας τα δάνεια αυτά σε ένα εταιρικό ομόλογο που προσφέρει. Αντί να συνδικάτο το δάνειο σε άλλους επενδυτές για να τη διασπορά του κινδύνου, Πειραιώς αγόρασε ολόκληρο το deal.

Περιπλέκει τα θέματα περαιτέρω, η μεγαλύτερη συμμετοχή στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας ήταν 30 τοις εκατό των μετοχών της Κλαμπ Λουτράκι, ένας αγωνίζεται διαχειριστής του καζίνο που οφείλει Πειραιάς € 39.000.000.

Σύμφωνα με την κανονιστική ρινίσματα από τη μητρική εταιρεία του Λουτρακίου, Queenco, υπέβαλε στο London Stock Exchange, το δάνειο Πειραιώς στο Λουτράκι είναι ακάλυπτο, που σημαίνει ότι δεν υποστηρίζεται από καμία εγγύηση. Queenco λέει, επίσης, στην κατάθεση του ότι στον Πειραιά είναι ένα συνδεδεμένο μέρος στο Λουτράκι.

Πειραιώς υποστηρίζει ότι η πίστωση Λουτράκι είναι ασφαλείς και δεν είναι συναλλαγή συνδεδεμένων μερών. Η τράπεζα αρνήθηκε να επεξεργαστεί σχετικά με το γιατί πίστευε κατάθεση των ρυθμιστικών αρχών ήταν εσφαλμένη. Η τράπεζα είπε επίσης ότι σχετίζονται με τα δάνεια κόμμα του ήταν ασήμαντες και αποκαλυφθεί πλήρως.

Ο κ. Ρήγας υποστηρίζει ότι η Πειραιώς έχει απλώς βοήθησε ένα προβληματικό πελάτη, όπως και άλλες τράπεζες έχουν γίνει κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης στην Ελλάδα. Αν μη τι άλλο, λέει, είναι η προθυμία του κ. Σάλλας να κάνουμε το παραπάνω βήμα που τον κάνει απαραίτητο.

"Στην Ελλάδα", ο κ. Ρήγας είπε, "είναι όλα σχετικά με τις τράπεζες."

Δεν υπάρχουν σχόλια:

Δημοσίευση σχολίου